Инвестиции в акции: что влияет на цену и как с этим бороться

Содержание

1. Цена инвестиции в акции: фундаментальные факторы
2. Технические факторы влияния на инвестиции в акции
3. Финансовая политика и контроль

Анализ фондового рынка гораздо сложнее, чем валютного, что традиционно отпугивает новичков, но он чрезвычайно важен для принятия торговых решений На доход от инвестиции в акции компании влияют сотни факторов: от мировой экономической ситуации и политического фона до внутреннего состояния компании и стандартных технических спекуляций. Фондовые трейдеры пользуются неформальным правилом «30-30-40», что означает: 30% динамики цены определяется глобальными факторами, 30% - общая ситуация в отрасли и 40% остается на совести самой компании. Далее идем по привычной схеме

Цена инвестиции в акции: фундаментальные факторы

Все, что перечислено ниже, трейдер должен отслеживать и учитывать, так как это в равной степени относится к любым ценным бумагам, включая индексные активы:

• глобальные экономические тенденции − долгосрочные процессы, соответствующие текущей фазе рынка;
• мировые фондовые индексы, отражающие динамику финансовых и промышленных потоков;
• общая ситуация в отрасли − жизненный цикл (включая связанные отрасли), перспективы развития, вмешательство государства или крупного капитала, логистика, кризисные ситуации;
• зависимость конкретной компании от сырья, энергоресурсов, технологий − например, проблемы с поставками железорудного сырья могут обрушить акции китайских металлургических компаний;
• положение конкретной компании на бирже;
• мнение аналитиков и экспертов.

Технические факторы влияния на инвестиции в акции

Краткосрочные спекулянты на фондовом рынке не выживают. Те, кто умеет контролировать свои инвестиции, купить акции на первом ценовом броске не торопятся – им нужен обоснованный тренд.

Результаты деятельности эмитента

Доход от инвестиции в акции предприятий зависит от «мнения рынка» и отдельных инвесторов о реальной стоимости компании (или фонда). Есть спорное мнение, что фондовому трейдеру проще анализировать национальный рынок, чем контролировать инвестиции в акции иностранных компаний. На самом деле все зависит от объема и качества доступной информации для анализа, и основным источником данных для вас будет финансовая отчетность

Необходимо изучить показатели компании: прибыль, дивиденды, доходность акций, капитализация, технологии, качество корпоративного управления, соблюдение прав акционеров и деловая репутация в целом. Не зря же сезон корпоративной отчетности считается наиболее активным торговым периодом на Уолл-стрит. Если цифры в отчете компании превосходят ожидания инвесторов, цена акций растет, если компания не оправдала надежд – падает. Краткосрочная реакция на отчетность или иные корпоративные изменения может быть сильнее любых глобальных или отраслевых факторов.

Спекуляции крупных игроков

Фондовый рынок в большей степени подвержен «ручным» манипуляциям с инвестициями в акции компании. Любой участник рынка, имеющий крупный пакет акций, может, например, снижать цену акций путем их массовой продажи, чтобы тянуть за собой мелких игроков и потом скупить те же акции по бросовым ценам.

Отчетность, новости, СМИ

Любая информация глобального или отраслевого характера должна рассматриваться как фактор влияния на прибыль компании и, как следствие, на инвестиции в акции предприятий. Если она позитивна для компании – это предпосылки для роста, негатив любого масштаба – падение. Если информация касается конкретной компании, то это отразится только на цене акций этой компании. Информация, влияющая на цену акций, может быть официальной, неофициальной и спекулятивной, причем инсайд может быть создан как самой компанией, так и ее конкурентами.

График выплаты дивидендов

Если рынок по данной акции стабилен с точки зрения фундамента, то чем ближе дата отсечки − составления реестра для выплаты дивидендов, тем сильнее тенденция к росту акции.

Финансовая политика и контроль рынка

Основные факторы:

• участие государства в капитале и деятельности компании;
• наличие у компании государственных заказов
• ставки рефинансирования Центробанка,
• фискальный и внешнеэкономический контроль;

Эти факторы влияют на рынок в долгосрочном плане; при любой экономической нестабильности или проблемной политике инвестиции в акции уменьшаются, результат − акции падают в цене.

Полноценный анализ рынка позволит выбрать оптимальный момент для инвестиций в ценные бумаги (акции, облигации, инвестиционные паи). Фондовый рынок первым реагирует на кризисные явления, поэтому имеет значение любой форс-мажор – политический, технологический, финансовый, военный – все, что может сместить баланс спрос/предложение, влияет на реальный бизнес компании и определяют ее будущие финансовые результаты. Всем – профитов!