Торговля фьючерсами на нефть Brent, WTI, Urals

Содержание

1. Фундаментальный анализ при торговле фьючерсом на нефть
2. Технический анализ для торговли нефтью

Нефть, наверное, самый «нервный» торговый актив современного рынка. Долгосрочный баланс спрос/предложение на нефти практически невозможен. Основным драйвером торговли фьючерсом на нефть давно является не экономика, а геополитика. Итак …

Фундаментальный анализ при торговле фьючерсом на нефть

Факторы, влияющие на цену:

Геополитические

Выполнение международных договоров, объемов поставок, санкций и квот добычи, а также наличие военных и политических конфликтов.

Природные

Объем разведанных запасов, сложность добычи, климат, динамика добытого сырья. В торговле фьючерсом на нефть интересы покупателя (потребителя) – в приоритете, то есть факт снижения запасов не гарантирует увеличение спроса, но рост запасов (затоваривание) всегда сопровождается снижением котировок.

Новостной фон

Саммиты и статистика стран-экспортеров, заявления и комментарии чиновников (особенно ОПЕК+), аналитиков, политиков, еженедельные отчеты по запасам в США и по числу буровых установок в эксплуатации, отчеты и аналитика нефтедобывающих компаний.

Транспортные и технологические проблемы отрасли:

Нарушение цепочки переработки и поставок из-за природных катаклизмов, военных и политических конфликтов; рост добычи в результате внедрения новых технологий (пример – снижение стоимости добычи сланцевого сырья).

Мировые темпы роста и валютный рынок

Динамика спроса со стороны промышленного производства. Использование цены в USD упрощает анализ мировых цен и проведение арбитражных сделок, в то время как нефть влияет на курс USD, EUR и особенно – на сырьевые валюты (AUD,NZD,CAD,NOK). Повышение индекса доллара оказывает давление на нефтяные цены.

Технический анализ для торговли нефтью

Перед тем как торговать фьючерсами на нефть brent или WTI трейдер должен выбрать торговый актив – «чистый» фьючерс или CFD.

По фьючерсам:

• Необходимо уточнить тиккер актива (на CME или на ICE) и обязательно изучить условия контракта («Contract Specifications»).
• На биржах параллельно обращаются десятки контрактов (см. «Listed Contracts»), выбираем самые ликвидные. Если объемы соседних контрактов примерно равны, то выбираем более дальний срок закрытия.
• Контролируем срок экспирации (особенно при торговле фьючерсами на нефть brent): фьючерсы закрываются за 1 месяц до срока поставки, это, как правило, 15-25 число месяца.
• Контролируем последний день торгов по выбранному контракту, чтобы не остаться с открытой сделкой. Иначе придется закрывать позиции на тонком рынке с минимальной ликвидностью и нестандартными спредами (это в лучшем случае!), а в худшем – брокер сам зафиксирует сделку по весьма невыгодной для вас цене.
• Переносить сделку на следующий контракт (закрывать текущую и открывать новую на более «дальнем» по срокам фьючерсе) рекомендуется, как минимум, за несколько рабочих дней (до даты экспирации) для ежемесячных фьючерсов, и за 1,5-2 недели – для квартальных.
• Все стратегии торговли фьючерсами на нефть brent и WTI должны учитывать, что вместо кредитного плеча эти активы используют понятие «залоговая маржа», которая может отличаться для разных контрактов, так же, как и стоимость 1 тика.

По CFD (Contract For Difference, или спот-нефть):

• Контракт выполняет сделки с товарно-сырьевыми активами без фактических поставок − интерес представляет только курсовая разница. Сделки могут держаться открытыми сколь угодно долго.
• На биржевом рынке объемы сделок стандартизованы (не менее 1000 баррелей в 1 контракте), на внебиржевом рынке можно купить/продать любые объемы.
• CFD на нефть WTI встречается под разными тиккетами, самые популярные − WTI и CL, марка Brent бывает двух подвидов – BRN (на базе фьючерсов ICE) и BZ (контракты NYMEX).
• Иногда брокеры «изобретают» для CFD собственные тиккеты, например, USOIL, UKOIK, QM, WBS, XBZ, XTI, XBR, но их котировки должны соответствовать реальным фьючерсам. Перед сделками эту ситуацию нужно проверить!
• Что касается CFD на нефтепродукты, чаще всего, мазут и бензин (варианты тиккеров – HO и RB), то их базовые фьючерсы обращаются только на NYMEX, поэтому и зависят они в основном от тенденций в экономике США.

Никаких особенных индикаторов стратегии торговли фьючерсами на нефть brent и WTI не используют: только все стандартные инструменты теханализа. Для объемного анализа нужны только данные по реальным биржевым объемам, тиковые только искажают ситуацию.

В торговле фьючерсами на нефть мелкие спекулянты редко выживают: новичкам работа с нефтью категорически не рекомендуется. Любая информация, которая хоть как-то касается запасов и добычи, переработки и транспортировки, налогообложения и пошлин, войны и политики вместе с прогнозами потребления в итоге и формирует сырьевые котировки.

Стратегия торговли фьючерса на нефть должна учитывать высокую волатильность этого рынка, которая поощряет спекулянтов, но при этом требует от трейдера прочных знаний, жесткого манименеджмента и активной эрудиции.