Дивергенция на валютном рынке

Содержание

1. Что такое дивергенция?
2. Основные виды дивергенций валютном рынке
3. Классическая, обычная, разворотная или контртрендовая дивергенция
4. Скрытая дивергенция
5. Расширенная дивергенция
6. Индикаторы дивергенции на валютном рынке

Практика показывает, что оптимального рыночного индикатора не существует. Но именно дивергенция на валютном рынке является самым мощным сигналом для оценки того, как поведет себя рынок в ближайшем будущем, независимо от актива, периода и других условий.

Что такое дивергенция?

Дивергенция (от лат. Divergere, divergo) в общем смысле означает изменение, расхождение или разногласие в любых статистических данных. С точки зрения финансового рынка, появление дивергенции означает, что настроение рынка уже изменилось - об этом сигнализирует индикатор, расчет которого выполняет текущий статистический анализ, но цена еще движется по инерции, «вырабатывая» объем открытого интереса в прежнем направлении.

Дивергенция заранее предупреждает, что рынок будет продолжать движение (скрытая дивергенция) или приближается к моменту разворота (сильной коррекции), и позволяет вовремя принять правильное торговое решение. Визуально: общее направление ценового графика не совпадает с направлением индикатора.

Наименование дивергенции зависит от того, куда рынок пойдет в результате отработки возникшей ситуации (после разворота): если будет разворот вверх - то дивергенция «бычья», если вниз - «медвежья».

Когда на бычьем рынке цена показывает последовательные максимумы, а осциллятор в это же время «рисует» более низкий экстремум - возникает медвежья дивергенция, следовательно, стоит ждать разворота вверх. Аналогично на падающем рынке - если рынок формирует последовательные минимумы, а индикатор показывает более высокую впадину, то считается, что возникла ситуация бычьей дивергенции.

Основные виды дивергенций валютном рынке

Чтобы «увидеть» ситуацию дивергенции, необходимо соединить последовательные пики/впадины на ценовом графике и проанализировать соответствующие экстремумы на линии индикатора (пунктирные линии). Выделяют три основных схемы дивергенции: классическая, обычная, разворотная.

Классическая, обычная, разворотная или контртрендовая дивергенция

Ярким примером станет ситуация по любому из активов, безудержно растущих без явных катализаторов в виде позитивной макро статистики. Необоснованный восходящий тренд, возникший на фоне активных спекуляций, неизбежно прерывается из-за отсутствия стимула у большинства участников торгов.

Классическая «медвежья» дивергенция. Цена показывает более высокий максимум, а индикатор - более низкий. На линии индикатора достаточно появления одного пика ниже предыдущего. Торговый сигнал: ожидается разворот вниз, готовимся открывать позицию на продажу.

Классическая «бычья» дивергенция. Цена сформировала более низкий минимум, а график индикатора - показывает более высокий. Достаточно одной впадины выше предыдущей. Торговый сигнал: ожидается разворот вверх, готовимся к покупке.

Сильные разворотные дивергенции возникают на рынке чаще всего и позволяют любителям торговли против тренда неплохо зарабатывать.

Скрытая дивергенция

Скрытая «медвежья» дивергенция. Цена при движении вниз рисует более низкие, пологие минимумы, а индикатор при этом показывает последовательные максимумы с небольшим ростом. Торговый сигнал: продолжение тренда вниз, держим или открываем продажу.

Скрытая «бычья» дивергенция. Цена движется вверх с небольшим ростом, индикатор в это время также неспешно падает. Торговый сигнал: продолжение бычьего тренда, держим или открываем покупку.

Скрытую дивергенцию можно увидеть только при наличии некоторого опыта, а используют ее в торговле примерно 25% трейдеров. В такой ситуации рынку не хватает сил для окончательного разворота (малое отклонение между экстремумами), хотя намерения такие имеются. В результате происходит небольшая техническая коррекция, после которой рынок выстреливает в прежнем направлении. Этот откат дает неплохую возможность для входа по тренду.

Расширенная дивергенция

Расширенная «медвежья» дивергенция. Цена образуют двойную вершину (допускается, чтобы второй максимум был немного выше/ниже первого), а индикатор перестает копировать движение цены и показывает второй пик значительно ниже. Торговый сигнал: продолжение тренда вниз, держим (или открываем новую) продажу.

Расширенная «бычья» дивергенция. Цена образует двойное дно (с небольшими отклонениями), а индикатор показывает вторую впадину выше первой. Торговый сигнал: продолжение тренда вверх, держим (или входим в новую) покупку.

Очень похожа на классическую дивергенцию, но в этом случае цена рисует фигуру, похожую на двойную вершину/дно, то есть последовательные max/min находятся примерно на одной линии. В это же время индикатор рисует соответствующие пики/впадины в четком (растущем или падающем) направлении. С точки зрения рынка это означает, что еще имеется достаточно сил для продолжения текущего движения.

Индикаторы дивергенции на валютном рынке

Каждый индикатор дивергенции на валютном рынке опирается на математический анализ. В роли инструментов дивергенции обычно используются осцилляторы, потому что они наиболее точно следуют за рынком. Например, когда рынок растет, то в стандартных ситуациях любой из вариантов MACD, стохастика или RSI также должен двигаться вверх. Любое отклонение от правила означает появление необходимых нам рыночных сигналов. Дивергенция (конвергенция) валютного рынка будет видна при построении дополнительных линий через ключевые точки на графике цены и на линии индикатора.

Как выглядит дивергенция валютного рынка - примеры ниже:

Ситуации нестандартных дивергенций:

Умение вовремя «увидеть» дивергенцию приходит с опытом, а потому для облегчения анализа созданы технические индикаторы, которые сами определяют такие ситуации и выполняют необходимые построения. Например, вариант на базе стохастика:

Или на основе MACD (необходимо помнить, что дивергенция формируется не только на гистограмме, но и на её линиях):

Дивергенция валютного рынка - явление стандартное и постоянное, потому что имеет под собой реальную рыночную основу. Если на рынке формируется ситуации дивергенции, значит, на рынке появились торговые объемы, способные в ближайшее время переломить текущий тренд и сформировать новые цели. Для всех видов дивергенций актуальны обычные правила графических паттернов: чем выше период, на котором сформировалась данная ситуация, тем она надежнее, даже если на мелких периодах видны разворотные фигуры противоположного направления. Правильное использование дивергенции в стратегии на валютном рынке позволит вам не только «поймать» удачный вход, но и вовремя закрыть позиции перед сильным разворотом.